Curso de Ahorro e Inversiones Personales
Fundamentación:
Warren Buffett, considerado por algunos como uno de los inversionistas más exitoso en el mundo, ha dicho innumerables veces:
- “ No ahorres lo que te queda después de gastar. Gasta lo que te queda después de ahorrar”
- “ No tienes que ser un genio para invertir bien”
- “ Las acciones siempre salen bien de las crisis, piensa en el largo plazo”
Un estudio de la Universidad de Chile en agosto de 2016 reveló que los chilenos no tenemos educación financiera, ya que sólo el 6% de los encuestados responde correctamente 3 preguntas financieras básicas.
Por otro lado, la encuesta de Plaza Pública Cadem de agosto de 2016 evidenció que si bien el 78% de los chilenos es usuario del Sistema de AFP, el 48% de los encuestados piensa que la propiedad de los ahorros que administra el Sistema les pertenecen a las AFP.
Este “analfabetismo financiero” es preocupante, ya que explica el nivel de endeudamiento y morosidad de la mayoría de los chilenos y el mal manejo de nuestras propias finanzas personales e inversiones.
Son innumerables los casos de fracasos de inversión donde se perdió todo o casi todo lo invertido. Algunos son conocidos, pero la mayoría son totalmente anónimos por temor a la vergüenza. Están las historias del familiar, amigo o conocido que perdió mucha plata cuando las burbujas de las punto com o la subprime estallaron en el 2000 y 2008 respectivamente, o porque salió a la luz pública el escándalo de una empresa chilena y su acción “se fue a piso”. Todo por concentrar los ahorros en una sola o un par de acciones. También están los innumerables casos de personas que, SIN SABERLO AÚN!!, pierden plata “moviendo” sus ahorros entre los fondos A y E de las AFPs siguiendo las recomendaciones de un “famoso experto” que dice saber cómo ganarle a las AFP chilenas.
Caso aparte, y aún más escandaloso, es el de las estafas piramidales tipo ponzi, famosas ahora último, que han estafado a miles de personas en Chile y en el mundo – recordemos a Bernard Maddoff en Estados Unidos y el de AC Inversions en Chile.
Este Curso tiene como objetivo principal que el alumno aprenda de inversiones y finanzas personales para que este se desenvuelva correctamente en su vida cotidiana con el dinero, sus inversiones, el sistema bancario y financiero.
Dirigido a:
Personas con nociones de economía y finanzas, que requieran conocer los distintos instrumentos de ahorro e inversión existentes, y que deseen aprender de finanzas personales desde una perspectiva conceptual, analítica y práctica.
Duración:
15 horas cronológicas presenciales
Metodología del Programa:
Este curso se centrará en la metodología de “aprendizaje teórico práctico”, la cual se sustenta en la revisión de contenidos, análisis de los distintos instrumentos de inversión disponibles en el mercado local e internacional, con simulaciones de inversión bajo distintos escenarios.
Objetivos:
El objetivo central de este curso es que el alumno aprenda a tener control de sus propias inversiones y finanzas personales a fin de que este viva una buena experiencia con el manejo de su dinero y el manejo de su ahorro e inversiones a lo largo de su vida.
En términos generales, este curso enseñará:
- Cómo funciona el mercado de capitales y sus instrumentos de inversión.
- El concepto del valor del dinero en el tiempo y finanzas personales, con ejemplos de diferentes tipos de crédito.
- La relación riesgo retorno de los instrumentos financieros.
- La inversión pasiva: cómo se construye un portfolio eficiente y en el largo plazo acorde al perfil de riesgo.
- Cómo funciona y cómo se invierte de manera eficiente en el sistema de pensiones chileno.
Contenidos:
1. Introducción al mercado de capitales e instrumentos de inversión
- Rol de los inversionistas en el proceso de creación de valor y riqueza.
- Las ventajas de la inversión de largo plazo.
- Mercado de acciones y bonos.
- Introducción al comportamiento económico y comportamiento financiero.
- Introducción a la inversión pasiva v/s inversión activa.
2. ¿Qué es el Mercado?
- Definición de mercado
- ¿Cuál es el precio de un activo? ¿Qué le da valor al dinero? Los agentes económicos asignan el precio de mercado
- ¿Qué es una acción? ¿Qué afecta al precio de una acción? Introducción a métodos de valorización de una acción (DCF, Múltiplos de compañías públicas, múltiplos de transacciones históricas)
- Los mercados reaccionan rápido a eventos, los precios de las acciones también.
- Ganarle a otros inversionistas es duro. Deja que el mercado trabaje para ti.
3. Valor del dinero en el tiempo
- Valor del dinero en el tiempo
- Matemáticas financieras
- Valor futuro: interés simple e interés compuesto. Ejemplo de línea de crédito bancaria.
- Valor presente: flujo de caja variable, fijo, perpetuidad.
- Tasas de descuento: tasa equivalente para sub-período y tasa efectiva anual – cuando compone en sub-períodos.
4. Unidad 4: Finanzas Personales
- Definición de la tasa anual equivalente – CAE
- Crédito tarjeta de crédito y selección eficiente. Ejemplos de tabla de desarrollo de créditos tarjeta de crédito.
- Crédito automotriz y selección eficiente. Ejemplos casos con diferentes descuentos en precio y distintas alternativas de crédito.
- Créditos de consumo tarjetas de crédito retail y casas comerciales y selección eficiente con respecto a distintas alternativas.
- Crédito hipotecario y selección eficiente. Tabla de desarrollo.
5. Instrumentos inversión financieros
- ¿Qué es una acción? Cómo se valoriza una empresa y una acción.
- ¿Cuál es la diferencia entre una acción y deuda? Costo de agencia de la deuda.
- ¿Qué es un bono o instrumento de deuda? Yield curve, ejemplo curvas históricas de tasas de interés de bonos del Banco Central de Chile en peso, en UF y relación de inflación. Ejemplo de curvas históricas de bonos de la FED de Estados Unidos y credit rating. Tabla de desarrollos de bonos.
- ¿Qué es un fondo mutuo? Cómo invierten ; principales elementos en qué fijarse para evaluarlos. Fortalezas y debilidades.
- Fondos Indexados – ETF (Exchange Traded Funds): Cómo funcionan y fortalezas y debilidades
6. Construcción de un Portfolio de Inversión
- Estructura de portfolio – Asset allocation.
- Clases de activos ; acciones v/s renta fija, acciones v/s acciones.
- Diversificación del portfolio.
- El valor del largo plazo para un portfolio para hacer frente a los ciclos económicos y de mercado.
- Mantén los costos bajos
- Ejemplos de construcción de portfolios.
7. Inversión para la jubilación y Sistema de Pensiones en Chile
- ¿Cuánto ingreso necesito para jubilarme?
- Tasa de reemplazo
- Simulaciones y evidencia empírica sobre cómo llegar a la “meta”
- Estructura de portfolio de las AFP
- Cambios entre los Multifondos y market timing : el error de “cambiarse a cada rato”
- Fondos de pensiones en el mundo : Experiencia Internacional.
Certificación:
Este curso está certificado por la Universidad Finis Terrae
Relator:
Matías Sepúlveda Cacho.
Ingeniero Civil Industrial PUC, Master of Business Administration – MBA – University of Southern California, Estados Unidos, Master of Science Business Administration – MSBA – University of Southern California, Estados Unidos.
Más de 9 años de experiencia en inversiones.
Los últimos 5 años antes de sus posgrados, se ha dedicado a distribuir los fondos de Dimensional Fund Advirsors (DFA) y en asesorar y hacer traning de inversiones a los equipos de inversiones de las AFPs de Chile, Perú y Colombia y family offices en Chile.
Profesor de pregrado de Finanzas para el Emprendimiento en la Universidad del Desarrollo y consultor de empresas y startups en temas de levantamiento de capital, modelo de negocio e inbound marketing.
( * ) Consultoría Integrada se reserva el derecho de cambiar al docente por causales de fuerza mayor
